Alabama erlaubt einer "verbundenen Gruppe" in Alabama, eine konsolidierte Steuererklärung in Alabama abzugeben, sofern die "Gruppe" eine konsolidierte Bundessteuererklärung für dasselbe Steuerjahr abgibt. Eine "verbundene Gruppe in Alabama" ist eine Gruppe von Unternehmen, die eine verbundene Gruppe gemäß der Definition in 26 U.S.C. §1504 bilden. Konsolidierte Alabama-Steuererklärungen können nur Unternehmen mit "Nexus" in Alabama umfassen.

Jedes Unternehmen, das in die konsolidierte Alabama-Steuererklärung einbezogen ist, muss sein steuerpflichtiges Einkommen in Alabama auf der Basis eines einzelnen Unternehmens berechnen. Anschließend wird das steuerpflichtige Einkommen der Alabama-Gruppe zusammengefasst, um die fällige Steuer zu ermitteln.

Um die Wahl zu treffen, muss das Alabama-Formular 20C-CRE bis zum Fälligkeitsdatum der Steuererklärung, einschließlich Verlängerungen, für das erste Steuerjahr, für das die Wahl gilt, eingereicht werden. Die konsolidierte Wahl ist für 120 aufeinanderfolgende Monate (10 Jahre) verbindlich. Die Gebühr für die konsolidierte Einreichung beläuft sich auf maximal 25.000 USD, die bis zum verlängerten Fälligkeitsdatum der Steuererklärung zu entrichten sind.